Usurpatorn

Släpps 1700 tydligen.

Köptes upp väldigt mycket igår i slutcallen på låg volym, så fullt rimligt att den backar idag.

Håller helt med – det ser riktigt attraktivt ut! Jag har skissat in exakt samma siffror som du: 8 % TL och 10 % EBIT för 2025 😀. Med ett EV/EBIT under 7, jämfört med det historiska snittet på EV/EBIT 10 de senaste 10 åren, känns det definitivt som en intressant värdering..

130

Intressant case, tack! Dock aktiverar man ju en hel del, så känns fel att titta på EV/EBITDA. Blir mer rättvisande att titta på EV/(EBITDA-CAPEX)? Men med det sagt tycker jag ändå ser ser intressant ut!

För bolaget i fråga är ju potatis den största råvaran, där kontraktering sker under vår så skulle bli förvånad om prisjustering inte görs mot DLF 3. Rimligt att bolaget behöver ge prissänkning relaterat till kakao etc, givet att man tidigare använt stigande marknadspris för att motivera prishöjning.

Jag tror du underskattar kedjornas förhandlingsposition. Stor sannolikhet att inköparna inom kort initieras prissänkningsdialoger, givet att trenderna håller i sig.

Drömläge!

Lust att dela vilken ägare det är som säljer ut?

Ja jag håller med om att det ser attraktivt ut! Landar själv kring EV/EBIT på ca 7 26E. Borde väl kunna värderas till minst EV/EBIT 10, i linje med 10års snittet. Ser då över 40% uppsida.

Ja, jag följer bolaget men äger det inte för tillfället. Tyckte rapporten var bra! Har tidigare varit lite orolig över hur de ska få upp marginalen i B2B, men tycker mig se positiva tecken på det i Q4:an. I mitt ark har jag EV/EBIT 9,7 för 2026E, vilket ger en hygglig MOS.

Ja att inkludera size tycker jag låter som en mycket bra idé! Att bara läsa en lista med innehav ger kanske inte jättemycket för oss övriga läsare...

Fin rapport! Intressant att de börjar särredovisa försäljningen från Nordamerika – ser ut att ha växt riktigt fint under 24. Vågar man dra ut tangenten?

Håller med, ser fortsatt mycket intressant ut! Har vuxit till en av de största positionerna i portföljen. Jag har EV/EBIT 14,5 på 25E och 12,7 på 26E i min modell. Tror marginalerna kan skala bra framöver – så länge den nya VDn inte drar igång en massa kostsamma satsningar.

kul! Inte tittat så noga på Stiller, dela gärna om du har intressant input. Följer Svedbergs men ännu inte vågat köpa in trots att jag ser OK MOS. Upplever det som relativt hög risk när man är så beroende av Ropes Rhodes, som förövrigt var ett grymt förvärv. Hur hållbara är marginalerna över tid?

Tack! Återkom om du vill bolla kring några av innehaven. Kolla in min profil för att se CAGR sen jag började investera mer seriöst.

Ska försöka bli mer aktiv här än vad jag varit på Twitter. Börjar med att dela nuvarande portfölj. YTD ca 8%. Ligger närmast att plocka in Avensia, Rugvista och Note. Närmast att minska i Evo och Ework där jag ser minst MOS av nuvarande innehav på 12mån. #finanstwitter