Kassakalven

Bra avsnitt 👍

Tycker det ser väldigt billigt ut så länge inte Brasilien klappar ihop helt och hållet

Har skrivit en del om Talkpool, väldigt spännande och fortfarande ingen ansträngd värdering

Starkt, som jag förstår det har man onboardat Latams flotta till 100% under kvartalet.

Tror du ev stigning av oljepriser kan skynda på nya avtal?

Väldigt bra podd 👍

Q1 idag:
- EBITDA: 0,62m euro (+43%)
- EBIT: 0,58m euro (+49%)
- Net earnings: 0,34m euro (+106%)

Värdering är EV/EBIT x4 på rullande 12 mån.

Stabil core med över 50% återkommande intäkter och ska återgå till tillväxt efter 3år av kostnadsbesparing.

news.cision.com/talkpool-ag/...

#finanstwitter

Talkpool har bra momentum i Pakistan det här året med ordrar på 4,5 miljoner euro - vilket redan slår hela förra årets omsättning i Pakistan.

De uppdaterade även finansiella mål till 2030, men lägger inte jättevikt vid det. De förväntar dock växa omsättning med en CAGR på 17%.

#finanstwitter

Ja jag gillar caset om de får till lite tillväxt! Men man får dock hålla koll på att de bokar hela ARR intäkter direkt så kan bli lite slagigt

Tack för tips, ska lyssna 👍

Intressent! Men känns inte som någon stress in just nu heller då sentimentet (blankning) verkar halvdåligt.

Har du med vad de genererar för FCF i de olika scenarion?

Värderingen är väl inte så ansträngd?

Baserat på senaste intervjun lät det snarare på Rytter som att Southwest kunde utöka med ClearPath då Avtech utvecklar en app i samarbete med SAS. Southwest använder en konkurrents app idag, SkyPath. Det fanns iallafall större intresse från deras sida att genomföra tester med Avtechs app!

Riktigt fint att se 👍

Ja synd att de inte redovisar uppdelning per kvartal, får vänta till årsrapporten.

Jag undrar också hur stor påverkan den tajtare bokföringen påverkade, men kassaflöden ljuger inte - där ser det bra ut 👍

Inte koll på marginalerna i Tyskland och Haiti. Pakistan är som jag förstår det break-even nu.

Jag har inte hittat något som sticker ut. Det kan vara att det är ett litet bolag där aktieägarna har tappat förtroende + få som följer. Ledningen har dock lyckats med sin turnaround, vilket gör det billigt på kassaflödesnivå med chans för tillväxt.

Det är ett större innehav för mig.

Man kan ju inget annat än bli lycklig när de skriver i VD ord:

"Looking ahead, Talkpool is planning to accelerate growth while continuing to focus on cashflow and profit margins".

Uppdatering av kommande strategi är "försenad" då de fortfarande utvärderar. Kommer publiceras under året.

Om Sverige re-etablering:

"Talkpool is considering re-entering the Swedish market to meet new demands for secure mobile communication technology"

Om USA re-etablering 👇

"Business development activities have increased in Talkpool’s Miami office. Promising negotiations with optical fiber network operators are undergoing and a network services trial is evaluated in the USA."

Får hoppas att testerna leder till eventuellt avtal i år.

🧵 Talkpool ($TALK) Q4 rapport idag:

- 4mSEK i fritt kassaflöde (EV/FCF x4,5 TTM).
- Stabil intäktsbas runt 40mSEK omsättning per kvartal.
- Tyskland svagare under Q4, medan Pakistan överraskade positivt.
- Re-etablering i Sverige och USA via vilande bolag (p.g.a efterfrågan).

#finanstwitter

Största riskerna är helt klart att det börjar strula med någon av deras två viktigaste verksamheter, Tyskland och Haiti. Börjat man visa tillväxt tycker jag ev/ebit x10 är en rimlig värdering då de verkar ha en stabil intäktsbas och aktieägarvänliga.

Rapport imorgon, blir en bra vägvisning!

Vad anser ni är det viktigaste att kolla på i balansräkningen vid research av ett bolag? Kan vara nyckeltal eller specifika poster. #finanstwitter

Känns som att försvarstrenden kommer hålla i sig långsiktigt då Europa vaknat upp och måste stå på egna ben. Kortsiktigt däremot beror det nog en hel del på hur Ukraina/Ryssland situationen spelar ut sig 🤔

Tack för rekommendation! Ska kika 👍

Förstår, jag har nyligen hittat hit tack vare attraktiv värdering! Vi får se om det vänder

Jasåå, av en positiv eller negativ anledning? 😆

De släpper deras Q4 den 14e mars, vilket ska bli väldigt intressant och kan bekräfta deras momentum och satsningar.

Blir spännande att följa framöver!

Under Q2 2024 nämnde VD:n att TalkPool planerar en satsning i USA med deras pausade dotterbolag efter samtal med deras stora kontaktnätverk, som t.ex. T-Mobile. Förberedelser krävs, men signalerar potentiellt större affärer.

Ledningen är aktieägarvänlig, med VD:n som största ägare (22 %). Ett incitamentsprogram för anställda har införts utan utspädning.

Med omstruktureringen klar fokuserar bolaget på att skapa värde för aktieägare:
- Återköp av aktier (dock noterat på first north, så oklart)
- Utdelningar
- Tillväxtinvesteringar